很多投資人的股票賬戶常年處於滿倉狀態，他們害怕一旦空倉就會失去千載難逢的賺錢機會。他們不知道：其實休息也是一種投資。這裡，我說的休息不僅是讓你自己休息，而且是讓你的錢也休息休息。在股市裡，你就是將軍，而錢是你的士兵，休息是為了等待時機，養精蓄銳，以利再戰。
炒股成癮法則
投資股票的人很容易上癮，每天到點就要看盤，欲罷不能，這一點跟抽煙有點相似。
大魚吃小魚法則
在股市裡，實力雄厚的機構投資人在資金實力、信息渠道、市場研究、投資經驗等方面均優於中小投資人，中小投資人往往是機構投資人魚肉的對象。
全面理解和掌握上述20個股市法則，有助於投資人對股票投資有一個清醒的認識，有利於投資人進行理性投資。
投資人必須經歷的三個階段
一個投資人從進入股市到成為一名成熟的投資人（是指能夠在股市中長期賺錢），至少要經過10年的歷練，沒有人能夠一步登天。這10年大致可以劃分為三個階段。
第一階段：道聽途說
投資人初入股票市場時，對市場情況基本上是一無所知，兩眼一抹黑，對股票沒有任何研究，也不知道如何研究，投資決策全是依靠「消息」，消息的來源包括各種「股評」和朋友推薦。這一階段投資人的主要表現是賺錢心切，沒有主見，絲毫沒有「風險」意識，為了「暴富」不惜冒一切風險，通常是「滿倉」一隻股票，追漲殺跌。這一階段大約需要1年左右的時間，投資人在這一階段依據「道聽途說」買賣股票，往往會遭受很大的損失。
第二階段：自以為是
投資人吸取了第一階段的教訓，「發誓」要自力更生，開始發奮學習關於股票投資的知識，購買大量書籍，參加各種培訓，不斷豐富自己的頭腦。隨著知識在實戰中的應用，投資人在操作上越來越得心應手，屢屢小有斬獲，有時甚至可以買在最低點賣在最高點。每一次操作成功，都會給投資人帶來極大的成就感和滿足感。隨著時間的推移和成功次數的增加，投資人對自己的能力深信不疑，自信心開始極度膨脹，雖然嘴上不說，但其內心常常以「股神」自居，覺得自己可以「笑傲股林」。
這一階段投資人的主要表現為頻繁操作、滿倉操作（決不允許賬戶上留有現金，覺得空倉一日就是損失，心中會忐忑不安）；在心態上表現為非常浮躁和脆弱，買了大漲的股票就到處炫耀，得意非凡；買了大跌的股票就懊惱、沮喪，怨天尤人；在資金上表現為不斷追加投資，甚至動用家裡的「養命錢」。股票已經成為投資人生命中最重要的組成部分，每天必定看盤，逢人就談股票，股市一天不開盤就像丟了魂兒，如同抽上了「鴉片」，欲罷不能。這一階段的投資人腦袋裡只有「賺錢」兩個字，風險的概念很淡薄，在業績表現上要麼大賺大賠，要麼小賺大賠，這一階段大約需要6年左右的時間。由於投資人盲目自信、自以為是，又不知道如何控制風險，通常會遭受慘重的損失。相當一部分投資人在遭受這一階段的重創後，無力翻身，從此離開股票市場；另外一少部分投資人在受到慘痛損失後，翻然醒悟，開始自我「再造」。
第三階段：風險控制
投資人經過痛苦的歷練之後，開始反思，終於認識到自己以前的水平很低，在投資上很不成熟，需要「修煉」。於是，投資人再次開始學習，而這次學習是系統地學習，包括各種分析方法、投資組合管理、風險控制和投資心理學等等。投資人在心態上開始變得平和，情緒基本穩定，不再大喜大悲；在操作上也不再急功近利、急於求成，而是追求一種長期有效的賺錢方法；最重要的一點是投資人開始把「風險控制」放在第一位，不要賠錢成為投資的第一準則，股票投資基本採用「組合」的方式，滿倉一隻股票的情況基本不再出現。在投資業績上表現為穩定賺錢，大賠的情況較難出現。這一階段大約需要3年左右的時間。經過這一階段的投資人可以說基本上成熟了。但是，要想在股市裡待一輩子，投資人還要繼續學習和修煉，永無止境。
股票背後的秘密
股票（價格）是上市公司在市場上的買賣價格，股票價格主要受到兩方面的影響。第一，股票價格的決定因素是上市公司的經營業績，如果上市公司的經營業績持續穩定增長，那麼股票價格就會上升；反之，股票價格就會下跌。第二，股票的價格波動還受到上市公司資本運營的影響，資本運營包括上市公司的兼併、收購和資產重組。下面就重點講述上市公司資本運營的知識，讓你瞭解股票價格波動背後的秘密，讓你明明白白地投資。
公司兼併
公司兼併（吸收合併）是指被兼併公司將其產權有償讓渡給兼併公司，實現資產一體化，同時取消被兼併公司的法人資格的一種經濟行為。在兼併後，兼併公司成為存續企業，保留公司原有名稱，而被兼併公司的股東轉變為兼併公司的股東（換股），被兼併公司的全部資產、負債和權益轉入兼併公司。
公司收購
1.公司收購的概念
公司收購是指收購方通過購買被收購方的股權而使被收購方的部分股權（通常超過51%）和經營決策權易手的經濟行為。在收購完成後，被收購方保留法人資格，成為收購方的二級法人（子公司）。
2.公司收購的方式
公司收購有以下4種方式：
1）收購舊股
所謂收購舊股是指收購方直接從被收購方的原有股東手中收購股權，成為被收購方的股東。收購方向被收購方的原有股東支付股權轉讓資金。
2）收購新股
所謂收購新股是指被收購方向收購方發行新股，收購方通過購買被收購方發行的新股成為被收購方的股東。收購方支付的資金進入被收購方的賬戶。
3）混合收購
所謂混合收購是指收購方既收購被收購方的舊股，也購買被收購方發行的新股。
4）收購資產
所謂收購資產是指收購方直接購買被收購方的經營性資產，不涉及被收購方的股權。
公司併購
公司兼併是由兩個或兩個以上的經濟實體組成一個經濟單位的交易行為，而收購是收購方將被收購方納入收購方體系之中的交易行為，人們往往把收購也看成是一種兼併，因此簡稱為併購（M&A）。
1.公司併購的動機
1）股東價值最大化：企業追求利潤是無止境的。
2）管理者追求規模：因為管理者的報酬、地位和權利同公司規模正相關。
3）分散經營風險：多元化經營可以分散經營風險。
4）避免被收購：公司做大可以降低被收購的風險。
2.公司併購的類型和特徵
1）橫向併購
橫向併購是指在同種商業活動中經營和競爭的兩家公司之間發生的併購行為。收購方可以通過併購獲得被收購方現成的生產線、技術、品牌、人才和銷售渠道，從而擴大收購方的經營規模和產品的市場佔有率，提升收購方的行業地位。典型的例子有：吉利汽車公司收購沃爾沃汽車公司。
2）縱向併購
縱向併購是指處於生產經營不同階段的兩家公司之間發生的併購行為。收購方通過縱向併購將交易內部化，降低交易成本，控制原材料和市場，提高行業進入壁壘。典型的例子有：中國石油收購加油站，火電企業收購煤礦。
3）混合併購
混合併購是指從事不相關業務經營的兩個公司之間發生的併購行為。收購方通過併購的方式進入新的行業，可以迅速獲得行業資源和能力，包括人才、市場、技術和品牌等。收購方通過多元化經營來降低經營風險，形成「東方不亮西方亮」的格局，從而使整體經營狀況達到平穩。典型的例子有：比亞迪電池通過收購汽車企業進入汽車行業，中國平安保險集團通過收購銀行進入銀行業。
3.併購對股票價格的影響
一般來講，上市公司併購其他公司，會帶來價格的短期上漲，因為市場預期上市公司在併購後實力會增強，盈利能力會提升。如果被併購公司也是上市公司，那麼被併購的上市公司的股票價格一般在短期內也會上漲。但是，長期來看，股票價格還是要看併購後的經營效果。你投資股票時，要注意有關上市公司間併購的信息，如果把握得當，就會有很好的獲利機會。
公司重組
公司重組是指公司清償一些領域的項目，並將收回的資產投入其他的現有領域或新的領域。公司重組還包括公司所有權結構及融資方式的變更。公司重組主要包括以下的方式：
1.資產剝離
資產剝離是指公司將一部分資產出售給外部的購買者。資產剝離是一種「收縮性」行為，通常是出於戰略考慮或財務壓力。
如果公司迫於財務壓力出售優質資產，會影響公司的盈利能力，會引起股票價格的下跌。
如果公司出於戰略考慮，出售非主營業務的資產，回收資金發展主營業務，則會帶動股票價格上漲。
2.定向增發+資產注入
「定向增發+資產注入」是指公司向原有大股東或新股東定向增發股票，原有大股東或新股東以盈利性資產認購股票，從而將盈利性資產注入公司。
公司定向增發新股，獲得大股東（或新股東）的資產注入，會快速提高公司的盈利能力，促使公司股票價格大幅上升。
3.分拆上市
公司分拆上市是指公司將其子公司公開發行股票上市，子公司上市後公司仍保持對其的控制權。
公司將子公司分拆上市，會引起公司股票價格的上漲，因為公司持有子公司股權的價值會顯著增加。
4.公司分立
公司分立是指公司從一個法律實體分解為兩個或多個法律實體的行為。公司分立包括以下兩種方式：
1）子股換母股
子股換母股是指母公司的一部分股東將收到母公司的一家附屬公司的股票，來換取他們持有的母公司的股票。
2）完全析產分股
完全析產分股是將母公司分離成兩個或兩個以上的公司，母公司將不復存在，原來母公司的股東將按照其原有的持股比例分配到各個新公司的股票。
5.公司被收購
公司被收購是指公司的所有權和經營權易手，公司迎來了「新東家」。公司被收購會引發一系列的重組行為。在公司被收購的信息正式披露前，股票價格會大幅上漲（內部人士提前知道信息）。
6.公司私有化
公司私有化是指上市公司的大股東將其他股東持有的股份全部收購，使上市公司退市，成為大股東的全資子公司。
在公司私有化的過程中，大股東一般支付的價格會在現有股票價格上有不同程度的溢價，你要把握得好，會有套利的機會。公司的私有化一般在股票價格長期低迷的情況下發生。
7.管理層收購
管理層收購是指公司管理層通過融資的方式，收購其服務的公司的股權，從而達到控制公司的目的。
管理層收購表示公司管理層對公司長期發展前景看好，因為管理層比一般股東更瞭解公司的經營狀況。管理層收購會暗示公司股票價格的中長期上漲。
8.新設合併
新設合併是指兩個獨立法人公司合併成一個新設的法人公司，被合併公司的法人資格註銷。
新設合併實際上是新公司發行股票分別換取兩個被合併公司的股東各自持有的原公司的股票，換股完成後，兩個被合併公司的股東均轉變為新公司的股東，兩個被合併公司的資產、負債和權益全部併入新公司。
在新設合併的過程中，通常也會引起被合併公司的股票價格上漲，主要是因為投資人（心理）預期合併會產生更好的協同效應。合併後的新公司股票價格也會比較堅挺。但是，從長期來看，股票價格還是取決於新公司的經營業績。
在這一章中，主要講述了投資人在開始投資股票前需要瞭解的一些常識，讓投資人對股票投資有一個正確的認識。下面，就來講述如何選擇股票。