漢軍與楚軍對峙於滎陽。楚軍包圍了漢軍，漢王採用陳平的離間計才得以解圍。漢王急問陳平說：「你可有什麼辦法？」陳平說：「項羽手下有能力的大臣寥寥無幾。大王不如使用反間計，拿出數萬黃金，離間項羽君臣關係，使其內訌，漢軍正好乘機攻楚，楚軍肯定大敗。」漢王於是拿出四萬斤黃金給陳平，讓他任意使用。
陳平派人在楚軍中散佈謠言說：「鍾離末為項王立下汗馬功勞，卻未得任何好處。他們已經起了叛離之心。」項羽起了疑心，就派使者到了漢軍。漢軍準備了最好的飲食，在進獻給使者時卻假裝驚訝地說：「我們以為是亞父派的使者，原來是項王派的。」說完就把東西換成最差的，供給使者使用。使者回楚後，一一向項王作了匯報。項羽對范增也起了疑心，拒絕了范增攻打漢王的建議。范增見項羽對自己起了疑心，長歎著說：「天下大事已定了，大王您好自為之吧！希望讓我告老還鄉。」項羽答應了他。
漢王入武關，集結部隊，想再次東征。轅生勸說：「漢楚已相互攻打幾個月，漢軍遭受了失敗，大王您現在派軍出武關，項羽一定南渡。大王您再深修軍壘以抵抗項王，使滎陽成泉兩地士兵換班休息，韓信等人就有機會攻佔黃河以北的趙地，然後大王再轉進滎陽。如此，楚軍多方受敵，力量分散，漢軍休整後，再與楚軍抗戰，定會全勝。」漢王聽從了建議，事情正如轅生所料的那樣。
韓信和張耳領兵幾萬，東下井陘，攻下趙地。張耳請漢王封他為趙王，漢王答應了。當初趙王與成安君陳余聽說漢軍到了，就聚兵井陘口。廣武君李左車勸成安君說：「聽說韓信俘魏王，擒夏悅，打了不少勝仗。現在幫助張耳攻趙，正是銳氣旺盛的時候。但千里行軍必然乏糧，戰士們都面有饑色。現在，井陘大路上車不能並行，騎兵不成行列，糧食必定拖在後面。希望大王給我精兵三萬，偷襲敵軍，從小道去截斷漢軍糧草。您深挖城塹，加高城牆，堅守營地，拒絕交戰。這樣一來，漢軍前不能攻，後不能守。我斷絕他們的退路，使其難以找到可以充飢之物。不用十天，必定擒獲張耳、韓信。希望您慎重考慮，否則後果不堪設想。」但成安君沒有聽取這一建議。
韓信知道後，大喜過望。於是放心地進兵攻趙，趙軍大敗。韓信有言在先，活捉廣武君者賞黃金一千兩。於是廣武君被活捉，韓信親自為他鬆綁，以軍師的禮節相待，並問他說：「我欲北攻燕國，東伐齊地，如何取勝？」廣武君推辭說：「我只不過是敗軍的一個俘虜罷了，怎麼可以商討大事？」韓信說：「百里奚住虞國，虞國滅亡，住秦時，秦則一時之霸。這並不是因為百里奚彼時愚笨，此時聰明，實在是因為君主聽不聽他的建議的緣故。假使當初成安君聽從您的建議，我韓信恐怕已經失敗了。我真心討教您，您不要顧慮，請您直說。」廣武君很感動，謙遜地說：「我的計策未必有用，但願您能辨識。現在將軍銳不可當，所向披靡，這正是優勢所在。但是將士疲乏，不能再戰。此時倘攻打燕國，未必一時就能攻下。日久糧盡，情勢危急，恐齊軍會乘機犯境。如此一來，形式將對將軍十分不利。用兵之道在於用己之長，克彼之短。」韓信說：「但聞其詳。」廣武君說：「將軍不如按甲休兵，安撫趙地。幾百里之內慰勞品自會送來，將軍用它犒勞下屬。然後，一面派兵據守燕國要衝，一面派人遊說燕國。燕國懾於形勢，恐不敢不服。齊國聽說，也必望風歸順，如此，天下事可以平定。」韓信聽後有豁然開朗之感，點頭稱是，照此而行，一切正如廣武君所料，燕齊兩國很快就歸順了。
十二月，漢王在成皋與楚軍相峙，久未分勝負。鄭忠進諫說：「大王加固營寨，不要作戰，派劉賈彭越進入楚軍，焚燒他們的糧草，可望取勝。」項羽此時正攻打彭越，曹無咎駐守成皋。當時，漢軍多次被困，正準備放棄成皋。酈生獻計，才又得以據守於成皋。酈生說：「只有懂得百姓是天的道理，才能事業有成。君王以百姓為天，民以食為天。敖倉是楚軍的糧運樞紐，楚軍卻離開滎陽，不堅守敖倉，僅僅命令士兵把守成皋，這真是天賜良機。楚漢長期相爭不下，生靈塗炭，時局動盪，人心難定。大王應該盡快用兵，收復滎陽，佔據成皋，奪取天下。現在燕趙之地已經平定，只有齊地還未攻下。齊王田廣擁有千里之地，田間率二十多萬軍隊屯兵歷城，幾個田氏的人勢力都很強大，人心狡詐。您即使派幾十萬軍隊也不能很快攻破。不如讓我捧著您的詔令遊說齊王，使齊地成為漢的東方屏藩。」漢王同意。
酈生去遊說齊王說：「大王可知天下的歸屬？」齊王說：「不知。」酈生說：「大王若知天下歸屬，齊尚可保存，倘不知道，齊國難保。」齊王說：「天下將歸屬誰？」酈生說：「天下歸漢。」齊王又問：「您是怎麼知道的呢？」酈生說：「漢王與項羽有約在先，合力攻秦，先入咸陽者為王。漢王先入咸陽，項羽卻背信棄義，不讓漢王得關中，卻讓他就任漢中。項羽放逐並殺害義帝，漢王集合天下義兵攻打三秦，尋找義帝墳墓，稱王卻在各諸侯之後。漢王封賞有功之臣，好處與人共享，英雄豪傑都願意效犬馬之勞。漢王兵肥馬壯，各諸侯望風而降。項王卻背信棄義，殺害義帝，賞罰不明，任人唯親，積怨天下。如今天下人都願意歸附漢王。漢王出兵，勢如破竹，接連攻克三十二座城池，此乃天意。現在漢王有敖倉的糧食，成皋的地形，把守著白馬渡口，堵塞了太行要道，逆我者亡，順我者昌。大王若歸附漢王，可保全家國，是明智之舉。」齊王認為有道理，便撤掉守兵。
韓信聞訊，連夜引兵渡河到平原，偷襲齊國。齊王大怒，烹了酈生，率兵東逃。酈生當初進見沛公，沛公正坐在床上讓兩個女子給他洗腳。酈生進來，只作揖，不下拜，說：「您想幫助秦朝還是想攻打秦朝呢？」沛公大罵說：「秦苦天下久矣，攻打它理所應當，我怎麼還會幫助它呢？」酈生說：「您想攻打秦朝，就要集合義兵，而不應該如此傲慢地接見長者。」沛公聞言馬上停止洗腳，起身道歉。
項羽向東進軍之初囑咐曹無咎說：「只要阻止漢軍東行就可以了。倘漢軍挑戰，千萬不要應戰。」曹無咎沒有聽項羽的話，領軍應戰，結果敗死。漢王進兵成皋時，曹無咎開始拒絕應戰，後受不住漢軍一再侮辱，引兵渡汜水至一半時，漢軍進攻，楚軍大敗。項羽聞訊，回師廣武，建了一座高壇，準備烹死劉邦的父親。後漢王派人勸說，請求放回父親，項羽乘此與劉邦訂盟約說：平分天下，以鴻溝為界，鴻溝以西歸漢王，以東歸楚王。雙方同意後，項羽放回漢王父母及妻子呂氏。
項羽罷兵回東邊，劉邦想要帶兵向西。張良說：「現在漢王擁有大半土地，人心歸附。楚兵疲憊不堪，糧食斷絕，正是天要滅楚。不如趁其撤退之時，率兵攻打。」漢王於是率兵追擊項羽的軍隊，並與韓信、彭越相約攻擊楚軍，但二人卻未來會合。
漢王問張良說：「諸侯不聽調遣怎麼辦？」張良說：「楚兵將要失敗，韓信和彭越還沒有得到封地，他們肯定不會來。大王如果表示要同他們共同擁有天下，他們就會馬上出兵。韓信雖自立為齊王，卻地位不牢。彭越住在梁地，魏豹死後，彭越想得到魏王的位子，大王也沒有封他。如果能把雎陽以北至谷城的土地分給彭越，把陳以東近海的土地分給韓信，楚地又是韓信的家鄉，他想統治故鄉的土地，這樣一來，二人一定聯合出兵攻打項羽。如果用這些土地分封他們二人，他們為了自己作戰，楚軍就易被打敗。」漢王依計而行，韓信、彭越終於出兵，在垓下滅掉項羽。
滅掉項羽後，漢朝定都洛陽，後來聽取婁敬的建設，遷都長安。婁敬勸高祖說：「陛下定都洛陽，難道想與周朝比試嗎？」高祖說：「是。」婁敬說：「陛下得天下與周朝不一樣，周積德十幾代。武王伐紂，諸侯群起呼應，成王繼位，周公輔佐。周建都洛陽，洛陽乃天下中央，四方諸侯都接受周朝分封，向周朝進貢。到周朝全盛時，不養兵卒，教化天下，四海融洽，天下大同。周朝的哀微不是因為德行小，而是勢力小。現在大王率三千人從沛縣起兵，東征西伐，生靈塗炭。百姓死傷無數，哀哭不絕於耳。大王憑什麼能與成康盛世相比呢？大王不如遷都長安，控制秦朝舊地，扼住天下的咽喉，才能抓住天下的脊背。加之秦地地勢險要，乃天府之地，控制住它可確保坐穩江山。」高祖又問群臣，群臣都認為定都洛陽好。張良說：「洛陽土地貧瘠，四面受敵。關中則東有崤山、函谷關，右有隴、蜀群山，南有巴蜀，北有胡宛，三面屏障，得天獨厚。正是金城千里，天府之國。婁敬的說法是正確的。」高祖這才遷都長安。
後有人報告說韓信謀反，高祖採用陳平的計謀擒獲韓信，廢為淮陰侯。當時有人密告高祖，說韓信要謀反。高祖向諸將問平定之策。諸將紛紛表示要發兵鎮壓。唯有陳平說：「有人上書說韓信造反，還有別人知道嗎？」回答說：「沒有人知道。」陳平又問說：「韓信自己知道嗎？高祖說：「不知道。」陳平問說：「陛下的部隊與楚軍相比怎樣？」高祖說：「不如楚軍。」陳平又問說：「陛下手下的大將有能超過韓信的嗎？」高祖說：「沒有。」陳平說：「現在我們的士兵和將帥之才都不敵韓信，發兵攻楚真是自討苦吃。陛下不如假裝巡遊楚地，會盟諸侯。韓信聽說您要巡行遊樂，一定會到郊外迎接拜謁您，陛下就趁勢捉住他。」高祖認為有理，果然準備甲士，趁韓信迎接之機將他捆綁了。田肯祝賀高祖說：「陛下擒住韓信真是幸事。此地地勢便利，發兵攻打別的諸侯如水一瀉千里不可阻擋。像齊這樣重要的位置，不是自己的子弟不可以封為齊王。」高祖賜田肯金五百斤。
陳豨做代地的相國，謀圖造反，自立為王，高祖親自帶兵鎮壓。趙國相國曾上奏請求處死常山的郡守和縣尉，高祖念及他們不曾謀反，赦免了他們。高祖問周昌說：「趙地有可以拜為大將的人嗎？」周昌引薦了四個。高祖一一見過，不甚滿意，但依然拜為大將。左右大臣不解，高祖說：「陳豨謀反，天下諸侯除邯鄲以外都不出兵，我如今封賞他們四人，正是嘉獎趙國。」
尉佗也在南越稱王謀反，高祖封之為南越王，命令他向漢稱臣。高祖派陸賈到南越，尉佗傲慢地接見了他。陸賈進諫說：「您本是中原人，現在違反本性，穿上胡服，想要拿小小的南越同天子抗衡，禍患將要來到。漢王正是氣勢鼎盛之際，只用了五年時間就橫掃諸侯，平定天下。」
高祖當了十二年皇帝，年六十二駕崩。惠帝繼位，呂後臨朝聽政。
【評議】
秦磚與漢瓦，秦時明月與漢時的關隘，給後人留下了那樣多的感喟與遐思。秦朝是這樣滅亡，而漢朝又是這樣興起，一切都顯得那樣不平凡，那樣富有傳奇色彩。