「真盼著彼得早點回來。」每個男孩都坐臥不安地說，雖然彼得的體格還沒有他們高大強壯。「也只有我一個人不害怕海盜。」斯萊特利說這話的口氣讓大家聽了都不高興。也許他被遠處的什麼聲響給驚動了，他又很快地補充著：「不過，我也盼著彼得快點回來，把灰姑娘那個故事的結局告訴我們，我真的很想知道。」接著，男孩們就談論起了灰姑娘。多多對大家說，他相信，自己的母親年輕時一定很像灰姑娘。
彼得不在時，他們才會說起各自的母親。因為彼得覺得這個話題很沒意思，所以嚴令禁止他們談論。
「與我的母親有關的事情，我只能記得起一件了，」尼布斯告訴大家說，「那時她總是跟我父親說一句話：『哦，我真想有一本自己的支票簿啊。』我很想送她一本，不過，我不知道什麼是支票簿。」
在他們說話的時候，忽然聽見遠方傳來一些聲音。我們都不曾在山林野外生活過，所以聽不到這些聲音。可是，男孩們聽見了——是海盜們在唱那首可怕的歌：
嗨唷，嗨唷，海盜的生涯，
骷髏和白骨的戰旗。
快樂一時啊，繩索就一根。
大衛瓊斯，好啊，好啊。
一眨眼的功夫，男孩們全部消失了。他們都不在草地上了，都去哪裡啦？呵呵，他們溜得比兔子還快啊。
還是我來告訴你們，男孩們都跑到哪兒去了吧。他們已經回到地下之家了，只有尼布斯沒有回去，而是跑到遠處去偵察情況。他們的地下之家，那真是一個舒服又可愛的住所。等一下，我們會詳細地介紹。
不過，他們是怎麼進入地下之家的呢？地面上看不到任何的入口，草地上也沒有什麼樹叢，如果有樹叢，也許把它們挪開，就會發現一個洞口。可要是你認真地勘查周圍的一切，你就能發現草地上有幾棵大樹，有七棵大樹的樹幹是中空的，樹幹下部都還有一個樹洞，不同的樹洞分別符合一個男孩的體型大小，這就是通往地下之家的七個入口。這幾個月來，胡克都在找尋地下之家的入口，卻一無所獲。今晚他會成功麼？
海盜們離草地更近了。斯塔奇的眼神最銳利，尼布斯跑進樹林的時候正好被他看到了，他馬上拔出手槍準備射擊，就在這時，他的肩膀被一隻鐵爪子按住了。
「放開我,船長。」他邊懇求，邊搖晃著身體想要掙脫。
「把槍先收起來。」胡克的語氣充滿了威脅的意味。這是我們第一次聽到他說話的聲音，果然是陰沉冷酷。
「那不是你痛恨的一個男孩嗎？現在我就可以打死他啊。」
「是的。但你應該明白，虎蓮公主和她的印第安戰士會被槍聲吸引過來，你不打算要自己的腦袋了？「
「船長，那讓我去追吧？」斯密用一種讓人不忍心拒絕的語調請求著，「我只用開瓶鑽約翰尼去撓他。」斯密的習慣就是愛給每樣物品取個好玩的名字，開瓶鑽約翰尼就是他的短柄彎刀，因為他喜歡把刀扎進敵人的身體後，再用力旋轉幾下。我們還能羅列出斯密許多有趣的地方。比如說，每次殺了人以後，他從不擦拭自己的武器，卻總是擦乾淨自己的眼鏡。「我的約翰尼可是個悶聲不響的傢伙。」他又提醒胡克說。
「現在不行，斯密。」胡克面色陰沉地回答：「我打算把他們七個一起幹掉。快散開，夥計們，找到他們。」
海盜們在樹林裡分散搜索，只有斯密留下來和他們的船長在一起。胡克突然沉重地長歎一聲，不知道他這是怎麼了？可能因為夜色實在溫柔祥和吧。因此他突發一個心願，要給他忠實的水手長斯密講講自己的人生經歷。於是，他坐下來，認真又誠懇地講啊講，他講了很多很多，可傻里傻氣的斯密什麼也沒聽懂。最後，斯密聽見他提到了彼得。
「我最想抓的，是這些孩子們的隊長彼得·潘。是他，砍掉了我的右手。」胡克無比激動，一邊說，一邊凶狠地揮動鐵爪子。
「我等得太久了，我要用這個東西和他握手。啊，我要親手把他撕得粉碎。」
「可是，」斯密不解地說：「你說過的，這鐵爪子勝過二十隻手，它還能梳頭髮，還可以幹些別的家務事。」
「對啊，」胡克調侃地說：「如果我是母親，我一定希望自己的孩子天生就有這個玩意，決不要一隻和平常人一樣的手。」
他自得地瞅了瞅自己的鐵爪，又無奈而輕視地看著另一隻手。隨後，他把眉頭皺了起來。
「這只砍掉的手臂，」他心有餘悸地回憶著，「被彼得扔給一條路過的鱷魚，它就把我的手臂吃掉了。」
「我注意到了，」斯密說，「你對鱷魚好像有一種莫名其妙的恐懼。」
「我不是怕所有的鱷魚，只害怕那一條。」胡克對他解釋道。他把聲音壓得低低地又說：「那條鱷魚喜歡我手臂的味道，斯密。從那時起，它就跟著我，不管我到海上還是陸地，它一直追蹤著我。想要把我整個吃掉，饞得它猛舔嘴巴。」
「從另一方面來說，」斯密說，「可以看作是一種榮譽。」
「我要這榮譽有什麼用？」胡克不禁暴怒地狂吼著：「我一定要把彼得·潘抓住，就因為他，那畜生才嘗到了我的味道。」胡克顫抖著聲音說完，就坐到了一隻大蘑菇上。
「斯密，」他聲音沙啞地接著說。
「那條鱷魚其實早就可以把我吃掉了，還好這個畜生傻乎乎地吞下了一隻鬧鐘，鍾在它肚子裡嘀嘀嗒嗒地響。因此，要是它向我追過來，在他來到之前，我會先聽到鐘的嘀嗒聲。而我就可以馬上溜之大吉了。」胡克說著，好像很得意地大笑起來，可是那笑聲乾澀無比。
「但是，那鐘的發條總有一天會走完的。鍾不再發出聲響，那鱷魚就會抓到你了。」斯密又說。
胡克緊張地舔了舔乾裂的嘴唇說：「是啊，我就是也想到了這一點，才一直擔驚受怕的。」
胡克自打剛才坐到大蘑菇上，就總覺得燥熱不安。「斯密，好怪呀，這個大蘑菇是熱的。」他話音未落一下子跳了起來，「不得了，真是見鬼啦，我要被烤焦了。」
於是，他們細細查看這個大蘑菇。它很高大而且硬硬的，這種蘑菇在英國本土還從來沒見過。他們嘗試著用力去拔它，誰知沒費力就拔了起來，這蘑菇竟然沒有根。更加不可思議的是，有一縷青煙升了上來。兩個海盜驚訝地看著對方，「是煙囪！」他倆恍然大悟，同時叫了起來。這個大蘑菇，真的就是孩子們地下之家的煙囪。如果發現附近有敵人，孩子們就拿大蘑菇遮蓋住煙囪。這是他們慣常使用的隱蔽方式。現在蘑菇被拔開了，不僅有煙冒了出來，而且還傳來了孩子們說話的聲音。他們認為躲藏在地下之家裡是很安全的，所以正在輕鬆開心地閒聊呢。
這兩個傢伙偷聽了一會，就把大蘑菇放回原來的位置。又在周圍查看了一番，立刻找到了隱藏在樹上的七個入口。
「你聽見他們的話了麼？彼得·潘不在家。」斯密輕聲說，手裡還不停地晃動著開瓶鑽約翰尼。
胡克衝他點點頭，就站在那兒認認真真地思索了很久。之後，他那黑沉沉的臉上顯現出一縷不動聲色的微笑。
「說出你的計劃吧，船長。」一直在等待他發話的斯密此時急不可耐地喊道。
「咱們回船上去。」胡克慢悠悠地從牙縫裡一個字一個字地說：「回去做一個奶油多得發膩、又厚又大的蛋糕，再澆上好多好多的綠糖。這裡只有一個煙囪，下面應該也只有一間屋子。這些傻頭傻腦的『田鼠』，不明白他們只要用一個樹洞出入就可以了，居然每個孩子都有一個樹洞。看來他們是沒有母親照料的孩子。他們常常去美人魚住的礁湖那裡游泳，和美人魚一起做遊戲，我們就把大蛋糕放在那岸邊。這些傻孩子看見蛋糕，準會狼吞虎嚥地吃掉它。因為沒有母親在照料他們，他們可不知道吃多了油膩、發霉的蛋糕會很危險。」他又得意地大笑起來，這次的笑聲不再乾澀，而是發自內心的開懷大笑：「哈哈哈，這回他們死定了。」斯密聽到這條妙計，真是對胡克無比佩服。
「哇，我從未聽到過如此陰險毒辣的計謀，妙極了。」他激動地大喊大叫。這兩個壞蛋興高采烈，唱起歌，跳起舞來了：
拉緊繩索，我們來了。
他們嚇得都在顫抖。
要是你和胡克握握手，
你的骨頭就會告別你的肉。
他們得意地唱著這首海盜之歌，不過沒能把它唱完。因為在這時候，有一個聲音傳了過來，他們停住了歌聲專心聽著。一開始，那聲音很微弱，如果一片葉子從樹上飄落，也能把這聲音掩蓋。可是，這聲音一點一點在接近這邊，也就漸漸變得清晰了。
嘀嗒——嘀嗒——嘀嗒！
胡克大驚，渾身顫抖，連忙站起身，不由地把一隻腳抬得高高的。
「是那條鱷魚。」他的喘息聲變得粗重，之後，撒開兩腿快步跑走了。他的水手長也急忙隨他而去。
是的，真是那條大鱷魚，它超越了那些正在追蹤其他海盜的印第安人。身上滴著水的大鱷魚，緊緊追隨著胡克爬了過去。
這時，孩子們又跑回地面上。可是，今晚的危險還沒有結束。轉眼間，尼布斯也氣喘吁吁地跑了過來，他後面有一群惡狼在緊追不放。狼的舌頭伸出好長，還發出一陣陣可怕的嚎叫聲。
「救我，救救我啊。」尼布斯大叫一聲，忽然摔倒在地。
「怎麼辦，我們應該怎麼做呢？」
在這萬分緊要關頭，孩子們都不約而同地想起了彼得，這應該是彼得的至高無上的榮耀。
「彼得會怎麼做？」他們一起問道。
立刻，他們又齊聲回答著：「彼得一定是把頭放在兩腿之間，狠狠地盯住狼。」
「那好，我們就按照他的方法去做。」
這是對付狼群的有效方法。他們同時把腰彎下，把自己的頭夾在兩腿中間，眼睛向後看著狼群。他們這樣堅持著，時間彷彿過了很久很久，實際上沒一會兒他們就已經勝利了。因為，這些孩子們奇特古怪的姿勢，嚇得那群狼很快就夾著尾巴一溜煙地跑掉了。
尼布斯從地上爬了起來，他的眼睛仍然直勾勾在看什麼東西，孩子們還以為他在看逃跑的狼呢，可他看到的不是狼。
「我看見了一個奇怪的東西。」他嚷嚷著，其他孩子急忙向他圍過去，「一隻白色的大鳥，向我們這裡飛過來了。」
「你覺得會是一隻什麼鳥？」「不知道，」驚魂未定的尼布斯回答說：「不過看它似乎很疲憊的樣子，瞧它一邊飛，一邊還在悲鳴：『唉，可憐的溫迪。』」
「啊，可憐的溫迪？」
「我記起來了，溫迪是一種鳥的名字。」斯萊特利立刻插話說。
「看啊，它飛過來了。」小卷毛指著飛翔在天上的溫迪，大喊著。
現在，溫迪幾乎飛到了孩子們的頭頂上方，他們都聽到了她悲慼的呼喚和哭聲。可是，聽得更加分明的是小叮噹尖銳的咒罵聲。這個滿懷嫉恨的小仙女，早已拋掉了一切表示友好的偽裝，她正繞著溫迪飛，從不同角度撞擊著她的「敵人」。可憐的溫迪，每次小叮噹接觸到她的身體，就會惡狠狠地掐她一下。
「喂，小叮噹。」好奇的男孩們向她打招呼。
「聽著，彼得命令你們射死溫迪。」小叮噹用動聽的叮叮聲吩咐著他們。
這些孩子們從不會懷疑彼得的命令。
「那我們就照彼得的命令去做吧。」思想單純的孩子們叫喊著，「快點，去拿弓箭。」
男孩們趕緊分頭鑽進自己的樹洞，去地下之家拿自己的武器，只有多多還站在地上，因為他的弓箭此刻就拿在手裡。小叮噹發現了多多和他的弓箭，她雙手一拍，高興極了。
「多多，快啊，射箭啊，快射她。」她細聲細氣地叮叮大叫，「彼得一定會很開心的。」
多多也興奮起來，他搭上箭，拉開了弓。
「小叮噹，躲開些。」這聲大喊過後，他緊接著就把箭射了出去。於是，溫迪飄飄晃晃落到了地上，在她的胸前插著一支箭。