完顏阿骨打率眾將登上高坡，只見遼兵漫山遍野，如叢林灌木一般。完顏阿骨打細心觀察了半晌，鎮定自若地說："遼兵軍容不整，由此觀之，士兵皆懷有二心，雖多卻不足為懼！"遂令部隊搶佔高坡上的有利地形，分左翼軍、中軍、右翼軍，整齊地與遼軍展開對決之勢。
遼軍一路趕來，聽到金軍以摧枯拉朽之勢，攻下了黃龍府周圍的許多州縣。遼國士兵的心裡早就生了怯意，但礙於後面有人督陣，只好壯著膽子前行，但是行軍速度明顯減慢；遼軍的首領全是一些尋歡作樂的主兒，哪有一個是衝鋒陷陣的勇士。他們只是奢望靠神靈幫助打退金軍，早點回朝領賞！
遼軍見金軍隊容整肅，特別是那些硬軍身披重鎧，手持刀槍，巍然立於陣前，一副生死不懼的樣子，遼軍心中早已生出了幾分懼怕，相互推搡，畏縮不前。
完顏阿骨打見遼軍長途跋涉而來，早已是強弩之末，遂決定主動出擊。他命完顏宗雄率右翼軍首先向遼軍的左翼軍發起進攻，遼左翼軍一觸即潰；完顏阿骨打同時命納蘭飛雪率左翼軍迂迴到遼右翼軍陣後突襲，不想，遭到了遼右翼軍的拚命抵抗，納蘭飛雪及所屬部將被團團圍困。金國大將完顏婁室和完顏銀術可率領所屬精兵，衝擊遼國都統耶律訛裡朵所率領的中軍，遼國中軍畢竟是遼國的精銳之師，完顏婁室和完顏銀術可數次衝入敵軍中博殺，遼中軍在都統耶律訛裡朵的指揮下，穩住陣腳，以強弓勁弩對金軍進行有效地抵禦。完顏婁室和完顏銀術可經力戰才得以脫身，完顏宗翰見難以取勝，請求完顏阿骨打派中軍相助。完顏阿骨打急派完顏宗干率領中軍在戰場周圍奔跑，一時塵土飛揚，人喊馬叫，以此為疑兵來迷惑遼軍。這時，已經獲勝的完顏宗雄率右翼軍迅速增援左翼軍，合力夾擊遼右翼軍，遼軍漸呈敗相。完顏阿骨打見狀，指揮諸路大軍乘勝追擊，遼軍逃回所駐的大營。這時天色已晚，完顏阿骨打等人率金軍將遼軍大營圍了個水洩不通。
第二天黎明，遼軍趁著微明的曙色突圍，早有準備的完顏阿骨打命手下將領故意放開遼營北門，遼軍的步兵拚命狂奔，相互踐踏死亡者過半，再加上金軍的騎兵從後面緊追不捨，一直追到阿婁岡，盡殲遼軍。遼軍出發前，隨軍帶來了數千耕具，本打算長期屯田駐守，哪裡想到會一戰而敗，這些耕具成了金國的戰利品。遼國打算在此地以耕養戰、死守黃龍府的持久戰戰略徹底破滅。
隨後，完顏阿骨打順利地攻佔了達魯古城。
七月，完顏阿骨打派遣完顏婁室、完顏銀術可討平黃龍府東南諸奚部城邑；八月，討平黃龍府西北諸城寨。金主完顏阿骨打率主力部隊返回金都會寧府休整大軍。
九月，完顏阿骨打統率大軍再次向黃龍府進發。此時，完顏婁室、完顏銀術可已全部掃清黃龍府周邊諸城。向黃龍府發動總攻的時機已經成熟。
當金國大軍行進到混同江邊時，只見江寬水急，波翻浪湧，江水深不見底，哪裡有船可渡？正在無計可施之時，完顏阿骨打對將士們說："我先乘馬渡江，你等看我馬鞭所指之處隨後緊跟而行。"說著催馬揚鞭躍入江中，大軍在後緊緊跟隨。奇怪的是，原來深不見底的江水，此時僅僅淹沒馬腹，眾人安然渡過。過江後，將士們對此疑惑不解，再派人返到河邊測量水的深度，卻是深達數丈有餘。
兵臨黃龍府城下。完顏阿骨打鄭重向手下將士懸賞："誰若首立戰功，就地擢陞官職！"
完顏阿骨打發出了進攻的命令。
重賞之下必有勇夫，金軍在納蘭飛雪的率領下騎著戰馬如狂風般地衝出，完顏蒙刮一馬當先，轉眼就到達了黃龍府的城下。可是黃龍府城高牆厚，隨著金軍攻到城下，剛才還一點動靜都沒有的城上突然出現了無數的遼軍，箭如飛蝗一樣射了過來。金軍用盾牌擋著，可是還是有許多戰馬在嘶鳴中倒在地上，騎兵從馬上栽了下來。有的士兵被射中了，晃晃悠悠地仍然向前衝去。他們冒著遼軍的箭雨，堅毅的臉上泛起殺氣。
血光四起，馬蹄聲、喊殺聲、慘叫聲震得人心顫動，士兵都殺紅了眼。他們踏著倒下的屍體前仆後繼，勇往直前，生死不懼。
由於城牆高大堅固，城內糧草充足，守城的遼軍戰鬥力又強，所以黃龍府攻堅戰打得十分慘烈。金軍自起兵以來，習慣於野外作戰，還沒有攻城的經驗，著實讓完顏阿骨打和眾將領大傷腦筋。完顏婁室望著高聳的城牆，苦苦思索著攻城的方法。當他看到高大的黃龍府城角上的木製角樓時，靈機一動，想出了火攻之計。於是，他挑選出數百名精兵，將火把捆成一束，用投石車向木製角樓投去，捆著的火把帶著嗚嗚的風聲，下雨一樣地落在了城上，霎時，角樓立即變成了火樓，附近守城的遼兵亂作一團。強悍的金軍將士奮不顧身，踏著攻城的梯子強行攻上城樓，完顏婁室手持長矛力殺遼軍數十人，自己也身受重創，但他浴血奮戰，城上的大火將他的靴子點燃了，竟渾然不覺。完顏蒙刮也身負重傷，仍然力戰不已。
金軍首先從城東南角攻入，然後打開城門，城外金軍一湧而進。此時的黃龍府被圍困數月，守將耶律寧在內無糧草、外無援兵的情況下，惶惶不可終日。金軍如潮水般湧入城內，金兵奮勇殺敵，遼軍一觸即潰，耶律寧見大勢已去，棄城而逃。
黃龍府城內，建有一座巍然屹立的佛塔，相傳是遼聖宗耶律隆緒為使遼國基業萬世不衰，特意找來一個法力無邊的得道高僧，請他預測遼朝的未來。這個高僧閉眼拈珠，高深莫測地說："遼朝江山萬世永固，但不久後在白山黑水將有土龍出世，與大遼爭奪天下，皇上要早有防備。"遼聖宗忙問對策，這個高僧神秘兮兮地說：皇上若在黃龍府東北六十里處修建一個佛塔，就可祛禍呈祥！
遼聖宗按照高僧提供的佛塔模型，在國內徵集能工巧匠，在高僧指定的地點，大興土木，當修到第三年時，突然從塔的東側冒出一股洪水，將這座已修到六層的佛塔沖塌了。
遼聖宗問這是怎麼回事？高僧說這條與遼帝爭奪天下的土龍順著泉水遁到黃龍府內去了。遼聖宗又下令在黃龍府內重修了一座佛塔。
金主完顏阿骨打率領大軍浩浩蕩蕩地攻入黃龍府，看見這座佛塔屹然而立。
完顏阿骨打笑著對眾將說："我就是那條傳說中的土龍，遼國縱有鎮龍的佛塔，又奈我何也！如今，我這條土龍已經翹首飛天了！"
城破之夜，有黃龍現於空中，久久盤旋，戀戀而去。
黃龍府之戰，完顏婁室獻火攻之策，並一馬當先，持矛殺遼軍數十人；完顏蒙刮身被數創，力戰不已，因此二人功勞最大。完顏阿骨打下詔表獎，並頒詔封完顏撒改為國論忽魯勃極烈，阿離合懣為國論乙室勃極烈。
黃龍府大捷後，四周各部紛紛來降，完顏阿骨打對當前金、遼力量進行了清醒的對比分析，完顏阿骨打認為，遼國雖然政治腐朽，統治衰弱，但其地域廣大，兵多將廣，經濟上仍有實力，而且對於其統治下的各部族仍有號召力，這些都是剛剛建立的金朝無法與之相比的。所以，完顏阿骨打決定利用招降納叛的策略，促使遼國各部族從遼朝統治中分化出來，加入女真人所建立的大金行列。英明的完顏阿骨打下詔："自朕破遼以來，四方紛紛來降，對他們應當優待撫恤。從現在起，契丹、奚、漢、渤海、遼籍女直、室韋、達魯古、兀惹、鐵驪等諸部官民，己經投降或者被我軍俘虜的，以及逃走後又回來的，都不要定罪懲處。各部的酋長仍然可以做本部的首領。"
完顏阿骨打這一策略的運用，收到了十分明顯的效果，擴大了遼朝統治下的民族離心傾向，加深了遼朝統治集團的矛盾和分裂，在客觀上大大減輕了金軍的阻力，加快了推翻遼朝腐朽統治的進程。
這樣一來，不但遼朝內部的統治集團出現裂隙，而且遼朝的普通民眾也紛紛離心，遼朝統治的大廈搖搖欲墜。
除此之外，完顏阿骨打還妥善處理與高麗的關係。從穆宗到康宗時期，女真與高麗為爭奪邊界上的女真人，曾發生兩次軍事衝突。現在金軍攻克黃龍府，直抵保州，高麗派使臣向金朝賀捷，趁機提出"保州本來是我國的土地，希望能歸還給我國"的請求，完顏阿骨打經過深思熟慮，認為現在金軍奪取保州不費吹灰之力，但是在遼、金力量旗鼓相當的情況下，一旦因保州與高麗失和，而使高麗與遼國聯手對付大金，那可是因小利而失大局，於是完顏阿骨打慨然應允。於是高麗出兵攻佔保州，遼軍棄城而逃。直到天會二年，金滅遼已成定局，完顏阿骨打的弟弟吳乞買（金太宗）才派兵將高麗軍隊逐出保州。