在唐朝元和年間，南陽張逢客居福州。他是北方人，覺得南方亞熱帶蔥蘢的草木花卉，極其新奇可愛。在其他一些奇聞之外，他也聽到不少老虎的故事。
一天，他同僕人住在福唐縣橫山旅店裡。橫山是個小城，離福州很近，正在閩浙之間的高山峻嶺之中。他把行李安置在旅店裡，就去觀看一下本地的風光，看看男人，看看婦女的衣著式樣。獨自一個人，拿著根竹杖，看著雨後鄉野的新綠，山風吹來，爽人心脾，不覺越行越遠。眼前一帶山水，絢麗非常，賞玩之下，不禁手舞足蹈，逸興遄飛。當時正值秋季，山麓一帶楓林，金黃朱紅，如火如醉。半山之上，林木扶疏，一座雪白的寺院，翼然湧現。夕照燦爛輝煌，山野如畫，仔藍翠綠，與金黃朱紅相映，奇光異彩，瞬息萬變。儼然是神仙幻境。
突然他有些昏暈。眼前星光亂閃，他以為必是地勢太高，自己又過於勞累，並且氣侯突變，不然就是眼前光彩奪目的緣故。他見數步以外，一帶細草茸茸，柔軟如氈，直到茂林的邊緣，他於是脫下長袍，和手杖放在一起，斜靠在樹上，自己便躺下休息。這樣，立刻覺得舒服些。仰望蔚藍的天空，心裡讚歎大自然如此美麗，如此靜穆。又想人為名為利，為高官顯爵，苦費心機，彼此欺詐殘殺；而此處在大自然之中，唯有安靜恬適，怡悅胸懷。他在草地上一滾，覺得無限輕鬆快活，在土壤的芳香和微颸的吹拂之下，他轉眼入睡了
等到一覺醒來，覺得有點兒飢餓，並且還記得天已傍晚。一用手撫摸肚子，手摸著一層柔軟的皮毛。趕緊坐起一看，渾身還有美麗的黑色條紋，一伸胳臂，覺得強壯有力，矯健輕快，非常喜悅。一打呵欠，聲音洪亮，不覺自己一驚。低下頭一看自己的臉，看見了白色長鬚。你看，他已經成了一個老虎。
唔，現在真快樂，他心裡想。我已經不是一個人，是個老虎了。變個老虎也不壞。
他要試試自己的新氣力，於是跑進了叢林，在岩石之間往復跳躍。覺得自己力量充沛，高興得不得了。又走到一座寺院，用爪子抓門，打算進去。
『是一個老虎，』他聽見和尚在裡面喊。『我聞得出來。不要開門。』
現在糟了，他心想。我不過只求一頓粗茶淡飯，然後與和尚談禪說經而已。但是我現在成了老虎，也許有氣味。
不知為什麼他只覺得應當到村子裡去找東西吃。他在村子裡一條小徑的籬笆後面藏著，看見一個俏麗的女郎走過去。他心裡想，我向來聽說福州女郎肉皮兒又白又細，體態小巧玲瓏。如今一看，果然不錯。
他剛一動，要走過去，那個女郎驚呼一聲，逃命去了。
他心裡不由得納悶：別人都把你當仇人，這種日子還有什麼過頭兒？她那麼美，我不吃她。若能找到豬，我吃豬吧。
一想到肥豬和小肥羊，他嘴裡饞涎直流，可是自己又覺得太可恥，但是肚子裡飢餓如絞，實在無法忍耐，自己知道非吃點東西不可，不然只有餓死。他在村子裡找豬，找小牛，甚至找小雞，但是棚圈雞巢，都嚴不可入，家家關門閉戶。他於是伏在一條幽暗的小巷裡，等著走迷失的牲口，這時，聽見房子裡有人說話，說村子裡來了老虎。
沒法解餓，他又回到山上，潛伏著等待夜行人，等了一夜，什麼也沒過。他不知不覺小睡了一下。
天將向曉，一覺醒來，幾個行人正沿著山道走。他看見一個人從城裡來，攔住路人打聽他們是否看見福州錄事鄭糾大老爺，鄭大老爺是預定那天回任的。那個人顯然是衙門的衙吏，奉命接上司的。
不知道什麼聲音告訴他！他必須吃鄭糾，為什麼非吃鄭糾不可，他也不知道，只覺得鄭糾是命定該教他吃的。
『我起身的時候，鄭大爺剛起床。我想他隨後就來的。』他聽見一個人說。
『他是一個人呢？遇是有人陪伴著呢？告訴我他穿什麼衣裳，我好認得出來。不然招呼錯了，怪不好。』
『他們三個人同行，穿著深綠的就是他。』
老虎藏著細聽他們說話，好像他們是特意說給他聽的。他向來沒有見過鄭糾，也沒有聽見過他的語聲。他於是伏在叢莽之中，靜等鄭糾來，飽食一頓。
不久，他看見鄭糾同他的秘書和一些別的路人走來了。鄭糾長的胖胖的，多漿多液，真好吃。他一走近，老虎強逢竄了出去，把鄭糾撲倒，一嘴銜起，跳到山裡去了。別人都嚇得逃命。張逢吃飽了，解了餓，只覺得比往常早飯吃得多些。他吃了那位大官人，只剩下了一些骨頭和頭髮。
這頓飯很過癮，於是臥下小睡。醒來之後，他覺得平白無故吃了一個與自己素無冤仇的人，簡直是瘋了。他的頭腦清醒過來，認為連夜去捕食物，這種日子並不好過，他記得昨夜為飢餓所迫，村裡山上到處走，實在情不由己。
『為什麼不回到那片草地上去。看看能不能再變回人？』
他看見衣服和手杖還倚在樹上。他躺下，盼望一覺醒來變回一個人。在草上一滾，轉眼看見又變成了一個人。
他當然喜悅非常，可是對自己這種奇遇卻大惑不解。他穿上長袍，提起手杖，又走回城去。回到店裡，才知道他正好離開旅店一整天了。
『老爺，哪兒去了？』僕人問他。『小人出去找了您一整天。』店主東也來問候，看見他回來，才放了心。
『我們很耽心，』店主東說，『外面出了老虎，昨天晚上一個姑娘看見的。今天早晨鄭糾大人回任被老虎吃了。』
張逢編了一串謊話，說跟老僧談禪，在廟裡過的夜。
『好運氣！』店主東喊，一邊搖搖頭。『鄭大人就是在那個廟鄰近被老虎吃的。』
『沒什麼，老虎不吃我。』
『怎麼不呢？』
『他不能吃我。』張逢含含糊糊的說。
這件事情張逢始終保持秘密，實在沒法子告人說自己吃過一個人。人聽了，至少心裡不安。
他回到河南故鄉。轉眼又過了幾年。一天，他住在淮陽。朋友請他吃飯。酒酣耳熱，主人要客人各述一樁奇遇。如果故事平凡無趣，罰酒一大杯。
張逢開始述說他的奇遇，座中恰巧有鄭糾的兒子。張逢越往下說，鄭糾的兒子越憤怒。
『那麼是你害了我父親了！』鄭糾的兒子大喊一聲，瞪圓了眼睛，鬢角兒上紫筋暴露。
張逢連忙起來道歉。知道這一次可惹了大禍。『真對不起，當時我不知道是令尊大人。』
鄭糾的兒子嗖的一聲抽出一把尖刀，向張逢投去，幸而沒投中，嗆啷一聲，掉在地上。
鄭糾的兒子向張逢衝過去，若不是混亂之中被眾人攔住，差一點兒撲在張逢的身上。
『我非弄死你給我父親報仇不可，你跑到天邊兒上我也不放鬆你。』鄭糾的兒子大聲喊叫。
朋友們勸張逢立刻離開，先躲避一下，又勸鄭糾的兒子，教他先靜下來，為父報仇當然應當，但張逢吃鄭糾的時候他是個老虎。大家都不願看著鬧出人命。這種事情是空前的奇事，在這種情況之下報仇，是否應當，頗難確言。鄭糾的兒子仍立誓要報父仇，以慰亡父在天之靈。
最後，朋友們告訴當地駐軍，令鄭糾的兒子回到淮河南邊去，再不許渡河到北岸來，張逢改名換姓到西北去，遠遠躲避不共戴天的仇人。
鄭糾的兒子回家以後，朋友們都跟他說，口我們很贊成你決心為父報仇。為人子者，理當如此。不過張逢吃令尊的時候，他本身是個老虎，自己也毫無辦法。他並不認識令尊大人，並不是有成見，非害死令尊大人不可。這種事情是空前未有的，並非有意謀殺。你若害死了他，你可要算是預謀殺人。
鄭糾的兒子很尊重這種意見，也就不再追蹤張逢了。