東海有一個著名的乘山漁場，黃魚、鯧魚、帶魚、烏賊，一年四季也捕不完。傳說很早以前，這裡海水混濁，魚蝦零落。孤島荒礁，根本成不了漁場。
到後來，島上出現了一個奇怪的孩子，小小年紀，下棋贏了神仙，才使家鄉改變了面貌，有了生機。
這個奇特的孩子名叫陳棋，從小愛下棋，不論是到海邊趕潮，還是上山砍柴，總要跟小夥伴們殺上幾盤。他白天講下棋，晚上夢下棋，天長日久，下棋的本領越來越大。大伙送他一個美號：東海棋怪。誰知七傳八傳，傳到東海龍王敖廣的耳朵裡去了。
原來敖廣也是個棋迷，曾跟棋仙南斗學過棋藝。除了天上南北兩斗，還未遇過敵手。他想：小小漁童敢稱「東海棋怪」，把我堂堂龍王放到哪裡去了！
他越想越不服氣，搖身一變，變作一個漁夫，逕自來到乘山找陳棋。
傍晚，乘山島的海灘邊，東一堆，西一堆，擺了好幾個棋攤。敖廣東瞧瞧西看看，只見弈棋的有粗擴豪放的漁翁，有愣頭愣腦的捕魚人，有傻里傻氣的小漁童，也不知哪個是「東海模怪」。不遠處，他看到五、六個漁童簇在一塊岩石上弈棋，想必那個「棋怪」也在其中，於是走上前去，蹲在一旁觀望。眼看一個漁童將要輸了，忍不住比手劃腳起來：「出車，快出車！」
誰知惹惱了那些漁童，七嘴八舌指責起來：「下棋的規矩你懂不懂誰叫你多嘴啦！」
敖廣冷笑看說：「再不出車，這局棋就完了！」
這時，出來了一個粗眉大眼的漁童，笑謎謎的對敖廣說：「這位老大叔熟知棋路，想來也是位棋手吧」
「嗯嗯！」敖廣見漁童相貌不俗，便問：「你莫非就是什麼棋怪」
「我明陳棋。剛才聽老大叔說，這盤棋不出車就是輸了」
敖廣正想找陳棋較量，便接口道：
「正是，不信我們可以就這個殘局來試一試。」
說完，兩人便對奕起來。陳棋一不出車，一不下士，就是用一隻拐腳馬，一走兩走，把敖廣逼人了絕路。老龍王額頭出汗，眼睛也紅了。
陳棋站起來說：「不用解了，你輸了！」
「再來一局，三局定勝負！」
「這位老大叔。」陳棋笑笑說：「你下棋的本領我已經有數了，不必再下了吧！」
敖廣見陳棋這樣藐視他，不覺火冒三丈：「什麼你知道我是誰嗎我是東海龍王！」
說著，一抹臉現了本相，兩根金色的龍鬚高高翹起，七八角的頭顱煞是嚇人。
陳棋仰面大笑道：「哈哈哈，只怕輸了，你大王臉上無光。」
敖廣又氣又惱，搖著頭叫道：「小漁童，你別吹牛！若是輸給你，我情願向乘山島年年進獻魚鮮！」
「說話算數！」
「當然算數！」
「好！」
陳棋同龍王擺開了棋局。龍王求勝心切，用「當頭炮」發起猛攻。誰知陳棋沉看應戰，沒幾看，就把龍王的一隻車吃掉了。龍王一陣心慌，陣腳大亂，連連失子，很快就被「將」死了。龍王又輸了一局，還是不服，重整旗鼓再戰，這一回他改變戰術，穩紮穩打，步步為營，每一隻都走得十分小心。可是龍王終究不是陳棋的對手，眼看又是失子。龍王急了，伸手來搶，「不行，不行，這看棋不算數！」
「呵！」觀棋的漁童拍手起鬧：「龍王賴棋，龍王賴棋。耍賴變烏龜！」
龍王臉色血紅：全想如再輸一盤，那就得年年進獻魚鮮。真要是這樣，到底有點心痛。想來想去，只得到師父那裡去討救兵。便開言道：「陳棋，你等一等，待大王去去就來。」
說完驚起祥雲騰空而去。不到一頓飯工夫，龍王就把蓬萊仙島的南斗仙翁請來了。南斗仙翁拄看拐棍，踏看方步，飄飄然降落雲頭，從寬大的袖籠裡掏出一副仙山玉樹雕成的特大棋盤。盤內棋子黃白兩色，黃的是金，白的是銀，晶瑩透亮，像天上燦爛的群星。龍王有了師父壯膽，頓時來了神，有意在陳棋和眾漁童面前擺威風，命兩條小金龍把棋盤高高頂在頭上，他自己龍頭一擺，一下子變得像小山一樣高，說起話來聲音像打雷，「小陳棋，你還敢與大王比試嗎？」
陳棋笑笑說：「龍王，你別逞強，等我來打敗你！」說完，領著小夥伴們登上乘山最高的一座山峰，這才剛夠撩著那副大棋盤。
棋戰重新開始。敖廣有南斗替他出主意，果然棋藝大進。陳棋也使出平生本領，奮勇搏敵。這盤棋殺得好不熱鬧，但聞得棋盤上硝煙滾滾，殺聲陣陣；
雙方躍馬跳卒，車攻炮轟，你來我往，難解難分。一局棋從申時下到卯時，還不見勝負。
這時，南斗在旁邊出了一個點子，敖廣走了三隻妙棋，漁童們也暗暗著慌，私下裡七嘴八舌亂了陣。敖廣翻看白眼，好不得意，只管緊緊催促：
「小陳棋，你還有啥高招快快服輸罷！」
可是陳棋依然面不改色，托看腮幫子凝思了一會，就從容不迫的下了起來。
七走八走，誰也沒料到陳棋的一匹馬深入敵方偷吃了一隻象，接看挺車向前，一個「悶攻將」把龍王「將」煞了。龍王目瞪口呆，氣急敗壞，欲擺棋重來。南斗卻拍了拍高高的額頭，咬看龍王的耳朵說，「罷了，這著棋是當年北斗走贏我的一步絕招！怪不得前幾天聽北斗說，他的棋盤裡少了一隻棋，原來跑到這裡來了。」
龍王的龍眼瞪得滾圓：「啊！陳棋是北斗棋盤上的一隻棋」
南斗點點頭說：「走吧！走吧！我們不是它的對手。」
龍王實在太懊喪了！氣哼哼的把棋盤一掀，跟看南斗走了。
那盤棋連棋帶盤骨碌碌一古腦兒掉進東海。因為是仙山玉樹做成的，到底有點仙氣，滾到東海裡，就變成了星羅棋布的小島。
東海龍王輸了棋，只得兌現諾言，年年進獻魚鮮。從此，乘山洋海水澄清，魚群興旺，一座座島嶼都成了漁民保養生息的好地方。