在世界的盡頭，有一個座落在海上的小島。小島上只有四個男孩和四個女孩，在漫長的相處後有三個男孩和三個女孩結婚了。只剩下一個男孩和一個女孩，男孩長得很好看，心地也很好。可是女孩心地好卻長得奇醜無比，女孩很自卑，儘管男孩很喜歡她善良的心地，頻頻向她示愛，她卻總是認為她配不上他。於是又過了好久好久，小島上還是有一個男孩和一個女孩沒有結婚。
男孩們每天都會去捕魚來維生，女孩就在島上做自己的事。孤獨的男孩每天都會自大海中帶回美麗的珍珠送給孤獨的女孩，一天一顆，女孩的家中只差沒被珍珠給淹沒了。有一天，男孩再也忍不住他的愛意，他捧了一大把的珍珠來到女孩的家門口，向女孩求婚。女孩很感動，但是她還是怯懦不敢接受男孩的心意，她只好想辦法讓男孩放棄她。女孩請男孩先回去，一星期後給他回復。
一星期後，男孩來到女孩家聽女孩的答覆。女孩拖著一大袋的珍珠走向海邊她對著男孩說：「這裡有一千兩百顆珍珠，每一顆我都刻上了記號。」然後將珍珠灑向大海，又說：「你若能將它們在十四天內撿回來，我就答應和你結婚。」多麼困難的任務呀！要我怎麼這樣短的時間內撿回珍珠呢？
男孩太愛女孩了，他想了三天，終於想到了辦法。他向大海咆哮：「所有的海民們，請聽我說。我很愛一個女孩，我得找到一千兩百顆做了記號的珍珠才能讓她嫁給我。如果你們能替我找到珍珠，我願意給你們任何代價。」海裡的生物們好高興呀！立刻替男孩找尋珠。
第一個找到珍珠的是螃蟹。男孩問牠；「你想要什麼呢？」螃蟹答道：「我想要你的手，我的大螯有太多事不能做了。」男孩守信承諾，他將雙手給了螃蟹。第二個找到的是海豚「請給我你的雙腳，我雖是哺乳動物卻不能行走，我想要走上陸地。」於是，男孩把雙腳給了牠。肚子餓得沒有力氣的鯊魚找到了第三顆珍珠，鯊魚向男孩要了腹部給牠飽餐了頓。
陸陸續續的找到了珍珠，男孩也慢慢地失去了他的身體了。第十四天，卻還有一顆珍珠沒找到，男孩也只剩下了他的頭和那顆深愛著女孩的心。男孩好著急呀！怎麼辦哪？只剩下一個小時了。接愛過他謝秠的海民們也為了這個癡情的男孩擔心，就在倒數三分鐘的時候，海馬銜著最後一顆珍珠來到了男孩的面前。男孩已經好虛弱了，他微笑的對海馬說「請將我的頭拿去吧！因我的心只能給我那心愛的那個女孩．．．」說完男孩便斷了氣。
在場的海民無一不為這個深情的傻男孩落下同情淚。有了雙手的螃蟹將男孩的心輕輕地放在棕櫚葉上，所有的海民們都拿了一個珍珠擺在男孩的身旁。有了雙腳的海豚和有了力氣的鯊魚將棕櫚葉拖到了女孩的間前。女孩看到了男孩的心，哭的好傷心呀！她好後悔，後悔為什麼不接受男孩的愛意，為什麼還要想出如此苛薄的方法來逼他放棄，害得男孩變成了這個模樣。女孩抱著男孩尚存餘溫的心走進了屋裡，突然地將倉庫的門打開。瞬間，數以萬計的珍珠滑出門外，宛如一片珍珠海，女孩讓自己隨著珍珠海漂入了汪洋，當海民們找到她時她面容安詳地在珍珠所堆成的小島上，懷裡緊抱著的是男孩的心。海民們將女孩和男孩放在珍珠做成的棺墓裡，靜靜地守謢著這個小小的珍珠島和這個傷心的珍珠戀。